TOPIC
반도체와 AI 인프라
GPU·HBM·데이터센터·전력망을 따라 AI 산업의 진짜 병목과 반도체 시장의 구조 변화를 분석합니다.
이 주제를 보는 관점
AI는 소프트웨어처럼 보이지만, 경쟁의 바닥에는 칩과 메모리, 전력, 냉각, 네트워크가 있습니다. 모델 가격이 내려가도 전체 인프라 지출이 커지는 이유는 이 물리적 층에서 드러납니다.
이 주제에서는 엔비디아와 반도체 기업의 주가만 보는 대신 공급망의 병목, 데이터센터 경제성, 국가별 제조 역량을 함께 읽습니다.
이 주제에서 답하는 질문
- AI 인프라의 병목은 GPU인가요, 전력인가요?
- HBM과 메모리가 AI 경쟁에서 중요한 이유는 무엇인가요?
- AI 모델 가격이 내려가는데 데이터센터 투자는 왜 늘어나나요?
- 미국·중국·한국의 반도체 전략은 어떻게 연결되나요?
핵심 분석
이 주제를 중심으로 쓴 뉴스레터입니다.
제141호비즈니스데이터센터가 멈춘 건 돈 때문도, 칩 때문도 아니에요
전력 병목이 'GPU 시대'의 출구를 앞당기고 있어요.
제139호비즈니스🔒 메타가 정유소를 짓기로 했어요
토큰이 새로운 석유라면, 그다음 수순은 정유소예요
제132호비즈니스🔒 곡괭이에 줄 선 실리콘밸리
AI 에이전트 시대, 진짜 돈은 인프라로 흘러요
제98호AI·테크🔒 바다 밑 케이블에서 머리 위 위성으로
전 세계 통신 인프라의 주도권이 통신사에서 빅테크로 넘어가고 있어요
제54호AI·테크🔒 반도체 공부 많이 된다. 오늘 자기 전에 생각 많이 날거야.
미국은 반도체를 발명한 나라예요. 하지만 지금, 그걸 만드는 법을 다시 배우고 있어요.. 미국은 반도체를 발명했지만, 지금은 전 세계 생산량의 10%밖에 만들지 못해요. 1990년엔 37%였거든요. 이 격차를 메우기 위해 1,650억 달러가 애리조나 사막에 투입되고 있
제51호AI·테크🔒 메모리 수요를 줄이는 기술이 메모리 주식을 떨어뜨렸어요.
터보퀀트, 구글의 알고리즘 하나가 메모리 주식을 흔들었다. 구글의 알고리즘 하나가 메모리 주식을 흔들었다 — 그런데 정말 흔들린 건 뭘까요? 수요일, 나스닥 100이 오르는 와중에 메모리 반도체 주식만 역행해서 빠졌어요. 샌디스크 -5.7
제43호AI·테크🔒 엔비디아 GTC 2026 정리, 진짜 봐야 할 건 칩이 아니라 '설계도'였어요
1조 달러의 주문 가시성, 200억 달러 인수의 결실, 그리고 '토큰 공장'이라는 새로운 비즈니스 모델
제39호비즈니스🔒 "소프트웨어가 세상을 먹는다"는 왜 유통기한이 다했을까
AI가 소프트웨어를 풍요롭게 만든 순간, 경제 권력은 다시 하드웨어의 세계로 돌아가고 있어요
제17호AI·테크🔒 GPU만 사면 되는 줄 알았죠? AI 인프라 전쟁의 진짜 승부처
AI 인프라 경쟁의 진짜 병목은 칩이 아니에요. 전력과 메모리를 먼저 확보한 기업이 이기는 싸움입니다
연결해서 읽기
다른 주제에서 출발해 이 질문과 만나는 글입니다.
제168호비즈니스폭락한 날, 중국은 엔비디아 칩을 더 원했다
수요 공포와 대체 공포, 두 개가 겹친 낙폭이에요
제158호비즈니스젠슨 황은 왜 중국 모델을 칭찬했을까
제재 경고가 나온 바로 그날의 반박, 답은 엔비디아의 손익계산서에 있어요
제157호비즈니스봉쇄가 키운 중국, 이제 문을 잠근다
미국의 봉쇄가 오히려 자립을 앞당긴 결과예요
제152호비즈니스PC가 15년 걸린 일을 3년 만에
가격이 무너지는데 지출은 왜 폭증할까요? 금융권, 과학자, 기업인 모두 같은 말을 하고 있어요.
제137호사회🔒 중국은 효율, 일본은 지휘, 한국은… 800조
중국=효율, 일본=지휘, 한국=물리 레이어
제110호AI·테크🔒 베이징에서 타이베이까지, 젠슨황의 열흘
세 개의 수도, 세 개의 딜레마... 줄타기 비용이 보이기 시작했어요
제104호비즈니스🔒 빨간 가재가 검색창에서 사라지고 있어요
그 많던 가재는 어디로 사라졌을까요?
제100호비즈니스🔒 내래 **핵심**을 혁명적으로 찔렀다우
북한은 인공지능 자체 모델을 만들 수 있을까요?
제61호비즈니스🔒 BYD의 5분 충전이 진짜 말하는 것: 충전 속도가 아니라 '산업 구조'예요
같은 기술을 만들 수 있느냐가 아니라, 같은 구조를 가지고 있느냐의 문제예요
제33호비즈니스🔒 2,500억 달러를 쏟아부었는데, 왜 경제 지표에는 안 보일까?
AI의 기술적 능력과 경제적 효과는 서로 다른 시간표 위에 있어요
제16호AI·테크🔒 2026년, 세 개의 안전장치가 동시에 풀린다
희토류, 핵 군비, 에너지 패권 — 구조를 읽지 못하면, 감정만 남아요